D A R K T R U T H

首先我們必須解釋，什麼是P2P？P2P的原始意思是Peer to Peer，也就是「點對點」。大家應該都知道銀行賺錢的原理，就是用較低的利息付給廣大的存款人，再用較高的利息借款給借款人，賺取其中的利差。而在這傳統的金融系統裡，單一的存款戶並沒有辦法決定或得知，他的存款是被拿去借給那一位或那一些借款人。也就是說，傳統銀行的做法是，將所有存款人的存款，通通先擺進一個所謂的「資金池」裡，再由資金池裡去放貸給各個不同的借款人。而這整個資金池的放款利息所得，扣掉付給所有存款人的存款利息，就是銀行的利潤。

而所謂的P2P金融，就是跳過銀行中介的資金池，由每一位存款者和借款者直接達成借款的協議，免去銀行的剝削。所以P2P金融又稱為「民間借貸平台」，由一個第三方角色成立一個資訊平台，然後每一位欲借款者可以在平台上刊登自己想要借款的金額、利率、用途、還款方式、還款期限......等資訊，此時如果另一位有閒置資金的投資人，認為這些借款條件合理的話，就可以由平台撮合，將資金貸與借款方。當然，這負責提供資訊和撮合的第三方平台，也會收取一定比例的手續費，但比例上遠低於銀行。

舉例來說，一個P2P平台上，有一號到十號共10位存款人（或者應該稱為投資人），然後有A到J共10位借款人，那麼P2P平台必須要清楚的揭示，一號投資人投資的一萬元，其中的5,000元是借給A、年利率10%、分六個月償還；3,000元是借給D、年利率12%，分八個月償還；2,000元是借給F、年利率9.5%、分四個月償還......以此類推。

也就是說，這類「民間借貸平台」因為不是銀行，所以「資金池」模式是不被允許的。以台灣為例，如果採用的是資金池模式，那就觸犯了銀行法，銀行法的刑責可是非常重的。所以每一位投資人和借款人，以及每一分錢，都必須清楚的知道，自己對應的交易對象是誰，是P2P平台的主要原則。

P2P這樣的模式，最早是2005年英國的一家叫Zopa的公司開始的，美國市場的始祖則是2007年的Prosper以及LendingClub。其中，LendingClub的創辦人Soul Htite在2012年跑到了中國，創立了「點融網」。我在2014年的時候，曾經代理點融網進台灣，當時全台灣不要說沒有人知道點融網，連P2P是什麼都沒有人知道。可惜，一位叫「藍玉」的網路小丑，在那邊瘋狂攻擊我，一堆無腦鄉民也拼命的火上加油。我當時沒有任何回應，因為真的沒有時間力氣跟低智商族群爭辯。總之，一年之後我就結束了代理，而當初有「被我騙」的投資人，100%都獲利，平均的年報酬率都在10%以上。而且，點融網在2020年的現在還活著，但我現在當然不會建議人去投資了。

2014年與點融網創辦人Soul Htite合影於上海點融網總部，送給他我的著作《金融大騙局》簡體版。

正派的故事說完了，在那個還有正派P2P公司的年代。再來，就要講黑暗面了。