D A R K T R U T H

幣圈一直都有所謂「幣圈一天，人間十年」的說法，追根究底，虛擬幣（幣圈）和股票、外匯等傳統金融市場，最主要差別就是：
虛擬幣雖然目前已經有跟傳統金融市場很像的交易平台，但每一種虛擬幣背後的「相關支撐」太少，所以每天的波動，都遠比傳統金融市場裡的每一種商品都還要大。傳統的金融市場，每一個交易標的（例如股票），背後用來「托底」的東西都比較錯綜複雜，所以當標的價格發生單方向不合理變動時，這些背後的關聯力量，就會把價格「牽制」回到合理的區間。

而虛擬幣除了沒有托底的關聯力量，也沒有漲跌幅限制，所以動輒一天10%、20%以上的波動，都是家常便飯。此所謂「幣圈一天，人間一年」的說法起源。而如果再加上槓桿（保證金交易），也就是如同期貨、選擇權、外匯保證金交易一樣，給個10~100倍（有的甚至可以到500倍）槓桿，那「幣圈一天，人間十年」就真的一點也不誇張了。

一天之內就獲利數倍、數十倍的故事，大量的在幣圈內發生。但同理，一天之內就輸光100%本金的案例，也比比皆是（因為說穿了這就是一場零合遊戲），只是這些故事並不會被拿出來探討，或是成為廣告中的案例。還有，為什麼坊間那麼多的財商社團，一直開設各種虛擬幣、加密貨幣、數位貨幣、NFT......（或不管它們怎麼稱呼）的課程呢？到底在這個神秘的「幣圈」裡，真正賺錢的角色是那些人？他們又以什麼樣的方式在賺錢？

一篇暗黑真相，帶您看懂幣圈中真正賺錢的角色：

發幣、賣幣、炒幣的「起盤者」們
不管是發幣（俗稱的ICO），還是最新流行的NFT，都是無中生有、拿空氣賣錢的生意，幾乎是穩賺不賠。發行虛擬幣或是NFT的成本，幾乎都是趨近於零。唯一可能會賠錢的，就是誤信了某個「要幫你發幣（或是NFT）」的第三方，例如【天沐集團美人幣】這個案例中的牛妍妍，因為誤信了一個「要幫她發幣」的第三方，結果被騙了好幾百萬，還落得官司纏身（不過後來牛妍妍已經被不起訴處分了）。

延伸閱讀文章：【NFT等「空氣買賣遊戲」的真相】

交易所、造市商、LP...等「次級市場掠食者」
初級市場之後，就是次級市場。交易所在幣圈裡，也幾乎是穩賺不賠的一方。其收入的來源，除了每一次客戶交易的手續費之外，最主要也最大的獲利，應該是來自於「跟客戶對賭」。也就是說，目前市面上幾乎所有的數位貨幣交易所，都是「關起門來自己打比賽」，並沒有所謂的國際市場存在。或許，主流的BTC、ETH還算有國際市場，但一些流通量、流動性、知名度都不高的小幣，也許只在某一、兩個交易所上架的，那幾乎都是被操控的。

站在交易所以及發幣者中間的，有造市商、LP（Liquidity Provider），它們負責創造假的成交量，製造交易熱絡的假象，以及把技術線圖「做出」準備要一飛沖天的線型，吸引次級市場的散戶進場買單，也就是幣圈裡的韭菜。很多交易所自己就提供造市及LP的角色，只要發幣者願意付出一定的操作費用，它們就可以「客製化量身訂做」。

狠一點的交易所，還有拔插頭這招。不要以為只有小交易所才會拔插頭，在過去的幾年裡，不知道多少頗具規模的交易所，都已經「下台一鞠躬」了（例如前幾年很有名的幣寶）。所謂的「下台一鞠躬」，就是派一個人頭出來，在鏡頭前跟大眾鞠躬道歉，說對不起我們的交易所被駭客駭了，所以各位的幣都不見了！然後呢？沒有然後......。

延伸閱讀文章：【如何判斷民間的各種交易平台會不會拔插頭？】

交易所代理商、補習班等「鼓吹者」
幣圈中的交易者（韭菜），其實跟賭場裡的賭徒無異。好賭和好色是人類的本性，而更美妙的是，這個世界上，每天都不斷會有新的韭菜成熟。所以，跟賭場以及外匯市場一樣，每個交易所都有其代理商，也就是幫交易所帶客戶進來的角色。在科技發達的今日，他們只要將一個很簡單的推薦連結碼，透過自己的方式，傳播給廣大的受眾者，就可以綁定很多客戶。

綁定了客戶之後，這個客戶以後在交易所的所有交易，就都跟這的代理商有關係（能抽成）。當然，代理商也有分很多種，有純抽成交易手續費的，也有「佔輸贏」的。如果不懂什麼是「佔輸贏」，請參考【各種運彩分析團隊的暗黑真相】一文。

然後，代理商也有分單層跟多層的，例如台灣人比較熟知的幣託（BitoEX）、王牌交易所（ACE Exchange ），就是屬於單層代理，比較像傳統外匯保證金交易的代理商，招攬客戶，賺取點差（手續費）。

而全球排名前十名的BingX交易所，其代理商制度就搞的很像傳銷，其利潤分配的方式，讓每個參與者都可以身兼交易者以及代理商，也就是每個人都還有上線跟下線，搞得大家雨露均沾的感覺。

但就如同我們前面說過的「幣圈一天，人間十年」，槓桿化之後的數位貨幣交易，輸贏起來，是傳統金融商品的好幾倍、好幾十倍快。而輸贏快的附帶結果就是，不管是手續費，還是輸贏金額的速度和數量，都非常可觀。所以幣圈的交易所代理商，搶客戶搶的非常兇。

就不負責任江湖統計數據顯示，一個幣圈的代理商，底下只要有100~200個高黏著度的客戶，那他一個月的手續費抽成，就可以達到新台幣六位數沒有問題。所以，就跟傳銷公司搶下線一樣，幣圈的交易所代理商，也上演著這樣的劇情。

幣圈裡最近鬧得沸沸揚揚的BingX交易所，一位年輕的後起之秀Alex，到處在圈內散佈訊息，說他原本的上線Angus是騙子之類的言論。但其實，就是傳銷或資金盤中常見的劇情：下線壯大了之後，想要脫離上線，直接對接公司。所以就會用一些似是而非的角度或說法，去抹黑自己原本的上線，讓上線被「架空」；然後當自己能夠直接對接公司之後，就可以拿到更多的資源，例如我們在【寫給想投入傳銷行業的年輕人】一文中所說過的趴點。

這種劇情在所有的組織性行業中，都一定會見到，因為這就是人性。只是新一代的幣圈參與者，還是以年輕人居多，他們雖然沒有見識過這些舊世界的醜陋，但容易忘恩負義的程度，卻已經完全青出於藍。

最後再提一下，坊間目前完全不亞於以往的房地產補習班、財商補習班的各種數位貨幣課程。例如那個「富豪居」也開始大開數位貨幣課程及演講。其司馬昭之心，當然圈內人都一清二楚。因為，只是把以前倒貨給學員的股票、房地產，改成數位貨幣而已。

這些琳瑯滿目的數位貨幣課程，大體上來說，有幾種收益方式：
◎賣自己發行的幣或是NFT。
◎跟發幣的起盤者勾結，將幣炒高後倒貨給學員。
◎要學員到自己代理的交易所註冊，然後入金做高槓桿交易，賺取手續費抽佣，或是直接跟交易所「佔輸贏」。

不然，您覺得這些數位貨幣課程或講座，是要賺什麼東西？

結論：
務必搞清楚，自己在幣圈中是什麼樣的角色；你不是割韭菜的，就是準備被割的韭菜。還有一種最可怕的，就是被「我們一起去割韭菜」的號召而加入，但一樣準備被割的韭菜。如果您看不懂這句話的涵義，那就呵呵。

最後，提醒各位，虛擬貨幣是很好的概念、很好的題材、很好的炒作標的、很好的翻身機會（前提是您要在對的時間，站在對的位置。）但是，至少在我們有生之年，應該是絕對不可能見到，虛擬貨幣完全取代法幣的一天。畢竟各國政府都有成千上萬的公務體系、軍警體系、行政體系需要養，而政府賴以維繫這一切根本的「貨幣發行權」，如果遭到革命式的顛覆，那對你我不見得是件好事。

所以，維持現狀，才是唯一的可能。在維持法幣流通的情況下，各種虛擬貨幣以及各種地下經濟，各憑本事、百花齊放，才是我們最樂見的狀況。要記得，香港經濟最繁榮的年代，正是雷洛探長那個黃、賭、毒等各種地下經濟百花齊放的時期。（延伸閱讀文章：從國際洗錢集團的角度看虛擬貨幣）

套句《暗黑真相網》常說的：這個世界上，永遠分為造夢的人、賣夢的人、買夢的人。那麼，你會是那一種呢？